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Une lecture sourcée du régime macro. Aucune prédiction de date — seulement ce que disent les courbes, les spreads de crédit et le marché du travail, avec leurs antécédents historiques.
Signaux mitigés. Quelques voyants jaunes mais pas de cluster baissier.
Aucune prédiction. Chaque composante mappe une donnée publique (FRED, BdC) à un score [-2 .. +2] selon des seuils documentés. Le composite est leur somme pondérée, normalisée dans [-1 .. +1].
Le rendement d'une obligation d'État monte quand son prix baisse. C'est le coût d'emprunt d'un pays et un baromètre du risque : un 10 ans qui s'envole resserre les conditions financières partout.
Données fournies à titre éducatif — un rendement obligataire n’est pas un conseil d’investissement.
Indicateur classique de fin de cycle. Vert = pente positive, rouge = inversion.
Souvent considéré comme un signal plus fiable que le 2s10s (Estrella & Mishkin).
Cliquez sur une tuile pour comprendre ce qu'elle mesure.
VIX = volatilité implicite SP500 (FRED VIXCLS). HY OAS = spread option-adjusted des obligations spéculatives US (BAMLH0A0HYM2). Sahm Rule = écart (3-mois MA du taux de chômage US − min sur 12 mois) ; déclenche à 0,50 — historiquement, récession en cours.